Como ya hemos hecho en anteriores entradas en el blog, desde Global Finanzia nos gusta manteneros informados de las últimas novedades en temas económicos, publicando diferentes artículos de interés para vuestro proyectos y vuestras empresas.
Global Finanzia es una empresa especializada en servicios financieros globales , ofrece sus servicios financieros y de inversión a la micro, pequeña y mediana empresa , así como a autónomos y emprendedores. Conseguir un crédito se ha convertido progresivamente en una tarea cada vez más compleja, debido tanto al endurecimiento de las barreras de acceso como a las condiciones del crédito. Global finanzia Consultoría financiera-inversiones , con amplia experiencia en el sector bancario así como en el sector público, asesora y guía en el análisis, búsqueda y consecución de las diversas alternativas en el mercado.
En el post de hoy, rescatamos un artículo, que desarrollaremos en una serie de entradas, en los que hablaremos de las ratios sectoriales más importantes para la empresa, a través de un exhaustivo análisis realizado por ACCID (Associació Catalana de Comptabilitat i Direcció), el RECC (Registre d’Experts Comptables de Catalunya), UPF (Universitat Pompeu Fabra), Barcelona School of Management y el Col·legi d’Economistes de Catalunya.
La elaboración de un análisis completo de una empresa, exige poder comparar sus datos con los de las empresas del mismo sector de actividad. Esto es así porque la marcha de la economía general no afecta de la misma manera. Para ello, un departamento de Outsourcing y contabilidad analítica, como el que ofrecemos desde Global Finanzia, es imprescindible para el buen funcionamiento de nuestro negocio.
La información de las empresas de un determinado sector puede ayudar a conocer cuales son sus ratios medias y también las ratios de las empresas que tienen beneficio. En esta serie de entradas del blog, hemos considerado que las empresas con éxito son las que consiguen beneficios. Hemos tenido en cuenta esta variable y no otras, como por ejemplo la cuota de mercado o el prestigio dentro del sector, ya que no hemos podido disponer de la información necesaria para hacerlo. Por tanto, hemos optado por considerar que las empresas con éxito de cada sector, son las que consiguen obtener unos resultados positivos.
El objetivo de esta entrada es facilitar los balances, las cuentas de resultados y las ratios de los principales sectores de actividad empresarial.
1. ANÁLISIS SECTORIAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1.1 ANÁLISIS CON DATOS SECTORIALES.
Las diferentes herramientas del análisis de los estados financieros pueden enriquecerse al contrastarlos con datos sectoriales, ya que cada sector presenta unas características específicas que afectan la interpretación de los datos.
La comparación de las ratios medias y los de las empresas que tienen beneficios de un sector concreto con los de las empresas a analizar, permiten estudiar la situación de una empresa respecto a sus competidoras. Esta comparación es muy útil a la hora de diagnosticar los problemas. Así, por ejemplo, si una empresa tiene una ratio de rentabilidad con un valor muy inferior al de las empresas del sector, podria ser un indicador de problemas de eficiencia y/o de competitividad. En este caso, a través de un departamento de Outsourcing y contabilidad analítica , se tendrían que analizar las causas que provocan la menor rentabilidad, para intentar corregirlo.
1.2. LIMITACIONES DEL ANÁLISIS CON DATOS SECTORIALES.
El análisis con datos sectoriales presenta diversas limitaciones que hay que tener en cuenta a la hora de realizar estudios comparativos entre los datos del sector y los datos correspondientes a una empresa determinada:
La información sectorial, en lo que a estados financieros se refiere, se basa en los datos que las empresas depositan en el Registro Mercantil, que pueden diferir de la realidad a causa que los valores de mercado pueden ser diferentes de los valores contables y por otros motivos.
Hay empresas que desarrollan actividades que corresponden a diversos sectores, por lo cual no es posible asimilarlas en un solo sector de actividad.
Hay empresas que, a pesar que pueden ser asignadas claramente a un sector, trabajan de una forma muy diferenciada y por este hecho, la comparación con los datos del sector no es representativa.
Hay sectores en los cuales pueden darse unas circunstancias que no permiten que los datos sean comparables. Por ejemplo, en un sector muy intensivo en activo no corriente, es muy diferente el balance de una empresa recientemente creada y que, por tanto, acaba de adquirir terrenos edificios, etc., al balance de una empresa centenaria que posiblemente tiene una parte del inmovilizado totalmente amortizado y valorado a coste histórico. Otro factor de diferenciación puede provenir del hecho que se subcontraten más o menos partes del proceso productivo. Otro factor diferencial vendrá dado por el nivel de integración horizontal y vertical de cada empresa.
La información puede faltar de homogeneidad a causa de las diferentes políticas contables de la empresa, por lo que se refiere a las normas de valoración de transacciones efectuadas. A pesar de estas limitaciones, el estudio de los datos sectoriales y su comparación con los resultados de una empresa, pueden aportar elementos descriptivos que permitan conocer, con más profundidad, las características de la empresa a analizar.
Finalmente, a causa que las ratios se han calculado con datos del 2013, 2014 y 2015 hay que tener en cuenta, a la hora de evaluar los resultados obtenidos, la situación de cada sector económico en este periodo.
2. METODOLOGÍA UTILIZADA PARA LA OBTENCIÓN DE LAS RATIOS SECTORIALES.
Los datos se han obtenido a través de la base de datos SABI (Sistema de Análisis de Balances Ibéricos), distribuida por las empresas Bureau Van Dijk e Informa. Esta base de datos, en CD, contiene una información contable de alrededor de un millón de empresas españolas que han depositado sus cuentas anuales en el Registro Mercantil.
Ya que el objetivo del estudio es el análisis sectorial, se ha agrupado el total de empresas por actividad correspondientes a la Clasificación Nacional de Actividades Económicas de 1993 (CNAE 93). Se ha obtenido un total de 166 sectores. Se han seleccionado exclusivamente las empresas que depositaron sus cuentas anuales para los ejercicios del 2013, 2014 y 2015 en el Registro Mercantil.
Para el cálculo de los porcentajes y las ratios se han considerado los siguientes puntos:
Empresas pequeñas: Se han incluido dentro de este grupo las empresas que en 2015 tuvieron una facturación igual o superior a los 8 millones de euros. Además, solo se han considerado las pequeñas empresas que obtuvieron beneficios en 2015. Por este motivo, dentro de las empresas con beneficios hay algunas que pueden tener resultados negativos en 2014 y/o 2013, a pesar de haber generado beneficios en 2015.
Empresas grandes y medianas: Se han incluido las empresas que en 2015 facturaron por encima de los 8 millones de euros. Además, solo se han considerado las empresas grandes y medianas que obtuvieron beneficios en 2015. Por eso puede ser que haya sectores en los cuales las empresas que tuvieron beneficios en 2015, tengan resultados negativos en 2014 y/o 2013.
Basándonos en los grupos descritos, hemos procedido a la agrupación de balances de situación y cuentas de resultados de las empresas por sectores y al cálculo de 25 ratios. De esta manera se obtienen los datos correspondientes a las empresas pequeñas, las grandes y las medianas.
Las ratios de las empresas con beneficios (tanto si son de las pequeñas, medianas o grandes), proporcionan una aproximación sobre lo que podrían ser las ratios ideales de cada sector.
Para cada actividad empresarial se facilitan los balances de situación medios en porcentajes, las cuentas de pérdidas y ganancias medias en porcentajes y 25 ratios medios con datos correspondientes a los ejercicios 2013, 2014 y 2015.
En cada tabla, se indica el sector de actividad, los códigos CNAE y el número de empresas empleadas para calcular los porcentajes y las ratios. Atendiendo que la base de datos SABI puede efectuar agregaciones de un máximo de 500 empresas, este es el número máximo de empresas que se han utilizado en cada una de las agregaciones efectuadas.
Hasta aquí la primera parte del estudio de las ratios sectoriales más importantes. En la próxima entrada, analizaremos las ratios seleccionados más en profundidad. Te recordamos que con nuestro Departamento de Outsourcing y contabilidad analítica te ayudaremos a mejorar la rentabilidad de tu empresa. Si quieres saber más sobre nuestro departamento, ponte en contacto con nosotros a través de nuestro correo electrónico info@globalfinanzia.es por teléfono en el 931 051 566 o rellena nuestro formulario de contacto. Estaremos encantados de asesorarte.
